讲座通知:基金业绩研究
来源：best365英国体育在线| 摄影：best365英国体育在线| 日期：2012-03-07 | 访问量：
题目：基金业绩研究
地点：教三楼337
时间：2012年3月7日 8：30
朴军 ，2004年清华会计系博士毕业，2000年中科院系统所系统工程硕士毕业，1991年复旦大学数学系本科毕业。研究方向主要是基金业绩的研究，ETF融资融券策略设计。目前在宏源证券信用交易部任高级研究员。
主要内容：
偏股型基金主要投资于股票市场，基金合同往往对投资的范围有一定的限制，因此基金是有风格的。这种风格，与基金合同披露的风格是不一致的。基金的业绩，包括增长率，波动率，都是受市场风格的影响，但市场风格的影响具有不稳定的特点。由于基金经理的主动管理，基金的业绩同样受投资管理活动的影响，无论是净值增长率还是波动率，这种影响具有稳定性。基金的投资管理能力包括基本投资管理能力和结构配置能力，对于基金的相对业绩影响不同，基本投资管理能力对相对业绩具有稳定的影响。基金经理的操作习惯，包括行业和重仓股的集中度，对于基金的风险具有稳定的影响。因此，基金的业绩，特别是相对业绩，主要取决于基金经理的投资管理。